在传统金融机构，难以“大象起舞”之时，小微金融的活力和前景，开始受到越来越多的关注。

9月17日，中国人民大学小微金融研究中心理事会联席主席贝多广，在中国普惠金融国际论坛间隙，接受腾讯财经专访时称，小微金融虽然旨在服务草根，但由于其本质上的金融属性，以及相对难度更高的风险控制能力，本身并不草根。

多年来，由于各种束缚，小微金融机构数量众多，但鲜有具备全国性影响力的企业出现。不过他认为，随着宏观环境的变化、网络技术的发展、监管政策的调整，小微金融行业中，将出现全国性的大型机构，为草根提供有品牌、有质量的服务。

并且，由于基本处于同一起跑线，小微金融机构未来，有望于在全球范围内，与其他国际机构一较长短。

小微金融可借鉴“尤努斯模式”

小微金融机构目前遍地开花，但由于存在着多种束缚，发展一直受到阻碍。不过在贝多广看来，类似的情况可以通过有效的信贷技术，从一定程度上解决问题。

贝多广称，从2007年开始，国家开始试点小微金融，当时有7家小贷公司。2012年后，行业开始进入快速成长期。2014年，全国有将近9000家小贷公司。从规模上看，一个有将近1万家机构的行业，并不是一个小行业。

但目前，每一家机构的规模都很小，比如小贷公司，只能用公司资本金来从事贷款业务，一般1亿元的资本金，放1亿元的贷款，放完就没了。理论上，可以加 50%杠杆率，也就是说小贷公司有1亿元资本金，可以借5000万元，放贷的上限是1.5亿元。没有杠杆，行业回报率很低，股东也不愿追加投资。

还有一个很严重的问题，小贷公司的客户群，属于资产质量偏低、风险偏高的群体，银行不敢给小贷公司贷款，导致小贷公司本身融资难，规模无法扩张。

贝多广指出，目前整个行业，全国各地约9000多家小贷公司，大概95%处于这样的状况。

但贝多广认为，采取适当的信贷管理，可以从一定程度上，解决问题。比如中和农信的小贷模式，通过多轮次、小额度地向农民发放贷款，建立自己的征信系统、信用记录，从而不断提高贷款额度。通过信贷技术来防范风险，这种孟加拉的“尤努斯模式”，值得借鉴。

小微金融需专业基金提供资金支持

小微金融机构自身融资的问题，一直是行业掣肘，这一问题或需要多元化的解决方案。

贝多广认为，一是需要制度设计方面的安排，小微金融长期游离于传统金融系统之外，需要把小微金融纳入系统当中。二是依靠资本市场融资。但小微金融机构规模较小，规模的束缚使得小微金融机构，难以在资本市场融资。

他建议，中国可以借鉴国外经验，建立一些专门的基金，帮助小微金融机构融资。专业人才运作专门的基金，他们清楚小微金融机构的风险点和需求，有利于资源的优化配置。

在互联网+的概念不断深化的背景下，小微金融或可借助互联网，解决难题，弯道超车。

贝多广认为，小微金融一定要与互联网金融结合。行业定位是服务草根，如果也去做地上营业部的传统模式，没有竞争优势。

对于未来的方向，整个行业实际上看得很清楚，应该是互联网平台结合微贷。但难点在于，搭建互联网平台也不容易。要形成一个良性的循环，要有好的商业模式，好的执行能力。这方面目前还没有看到很好的样板。

高端人才已批量加入小微金融

而无论是从事小微金融，还是服务小微金融的机构，都需要专业人才，在贝多广看来，目前行业人才缺口仍然巨大。

贝多广称，由于薪金水平、行业前景认知、自我价值认同感的差异，小微金融目前的从业者的专业水准，与传统金融机构从业者存在着差距。

贝多广指出，目前的小微金融多少带有一点公益性，如果完全从经济的角度考虑的话，寻找专业人才比较难。

但他认为，小微金融行业前景广阔，高端人才正在不断流入。随着部分互联网巨头的加入，小微金融行业出现了大量知名机构，这些机构正在加速吸引高端金融人才。“我以前在中金公司工作，好几个我以前的同事，都在这样的机构当高管。”

他认为，小微金融服务草根，但小微金融并不草根。在此次中国普惠金融国际论坛，贝多广请来大批国际专家做嘉宾，他希望借助国际交流平台，让更多的人，认识到小微金融的广阔发展空间。

此外，人才战略同样应结合互联网。互联网金融相对来说，从业人员素质较高，但是他们对于普惠、小微还没有深刻的认识，两者如果结合是一个比较理想的状态。

小微金融机构重组并购潮降至

目前监管机构也在探索，如何扶持小微金融机构的发展。

贝多广称，现在整个监管形势向好。原来概念较乱，中小、小微和微等词汇混用，现在党中央和政府的文件，明确普惠金融，要服务小微企业。银监会专门成立普惠金融部，同时多部委发文，对互联网金融的监管范围划分，予以明确。

“在中国，一旦责任明确，政府部门就会认真思考发展规划。”贝多广称，这是一个非常好的态势，这些监管上的调整，有利于整体市场的发展，当然，从理念上还需要不断的互动。监管部门担心风险，但市场发展就会有风险。只有愿意承担风险，才能创新。

他认为，随着监管的调整，小微金融机构中未来会出现全国性的大型机构。“在我的理念里面，中国未来会有20家全国性的，或者是大的，地域性的小微金融机构，就基本覆盖了。”他认为，中国不需要几千家小微金融机构，有少量有品牌、有管理的机构基本可以满足需求。而这也意味着，未来小微金融机构的行业重组将频繁发生。

贝多广认为，目前市场上，大量的小微金融机构会死掉。

他指出，有的省份专做微贷的机构，发展模式受到行业认可，其他机构就主动跑去，要求合作或联合。“这就是行业的重新整合，上面要宽容，要有导向。”他建议监管机构，在扶持行业发展时，首先要了解行业，通过慢慢地培训、交流，去引导行业发展。有一些机构没有必要救，从全国的覆盖来说，一些机构会在市场竞争中脱颖而出。