12月24日，2014年度佛山小贷行业专题研讨会在南海金融高新区股权交易中心召开，本地各小贷公司高管及省内行业专家就小贷行业发展问题展开探讨。

今年小贷行业发展面临较大挑战，需防控风险、稳步发展；亦有行业高管表示，小贷公司与互联网金融平台合作是创新机遇所在。

小贷行业黄金期已过

广州立根小额再贷款股份有限公司董事、常务副总经理于文就“小贷公司新形势下的风险控制”做主题演讲。他表示，受国内宏观经济形势以及部分政策影响，今年小贷行业整体面临调整期，需要防控风险，稳步发展。

于文认为，自2009年广东省试点小贷行业以来，小贷行业出现了4年的黄金发展时期，今年这样的发展步伐告一段落，小贷公司资产的安全性和流动性均受到较大挑战，也出现部分小贷公司倒闭或老板失联等案例，调整的信号明显。

“今年到目前为止，广东省小贷行业不良率官方统计为0.4%，但我认为全省小贷行业不良率应该在6%~8%，甚至达到9%。”于文介绍，珠三角地区已经有核心城市的小贷公司股东私下将其股权全部转让，也有大量的小贷公司出现贷款逾期偿还、进入法律处置流程等情况。

“如果小贷公司的项目都是安全的，那么效益应该还不错，年化收益率约在10%~20%。但考虑到安全性，这个数据就有问题了。”

于文还认为，随着以P2P网贷为首的互联网金融崛起，银监会为降低融资成本而清理通道和过桥业务，对小贷行业也是大的挑战，部分小贷行业企业赖以为生的过桥业务有可能终结。

小额分散贷款防控风险

面对新形势，于文认为，小贷行业首先不能出现爆发性事故，即“行业黑天鹅”，如借款人被逼债自杀事件等。小贷公司面对坏账处置，宁可烂账不可暴力催债。

而在小贷公司战略发展方向上，于文建议在贷款额度上采取小额分散模式。“从概率上说，2笔业务每笔1亿元的风险明显要高于20笔业务每笔1000万元。”于文表示，这也必将演化为公司治理结构的转型：“大额的贷款一定是股东开会定，而小额分散模式就需要专业管理团队的分级授权。”于文还建议，单笔贷款占注册资本的比例严控在5%以下，并参考银团贷模式，一个项目几家小贷公司联手做，对客户信息的把握和风险掌控都有帮助。

在市场定价方面，于文建议小贷公司定价策略一定要针对客户分级，高、中、低利率产品都要有，不要单一定价，并且不要吝啬提取拨备金，把垫子做厚，抵御不良贷款发生。

佛山市禅城区中盈盛达小额贷款有限公司总经理欧伟明也就中盈盛达小贷的成功案例进行剖析。他认为法人治理结构是根本，它决定了公司承受风险的能力。“公司成立初就建立了股东会、董事会、监事会、经营管理层的‘三会一层’管理结构，每个层级有明确职责和沟通。”

明年小贷盈利目标不宜拉高

临近年底，不少小贷企业也开始部署明年发展策略。面对目前经济形势，于文表示，“度过寒冬，练好身体”是目前小贷行业把握未来发展的基础。“今年已经听到太多小贷公司出现不良资产，预计明年经济环境仍会较恶劣，发展、扩张慢一点不是坏事，一定要把目标定低一点。”

广州万惠投资管理有限公司风险管理中心总监梁衍琮认为，目前不少小贷企业股东是来自各行业的企业主，股东受自己过往企业的成功经验影响，但对金融修炼有限，经营管理团队更多来自银行、担保等金融机构，管理层往往和股东存在博弈关系。“经营团队成熟度是小贷公司能力所在，风控的独立介入非常重要，不能听命于某个老板。”

梁衍琮表示，小贷行业的创新立脚点在于如何让小贷公司寻找更适合经营的融资项目。目前，小贷公司从银行、国开行等渠道的融资日渐衰退，而互联网金融在融资方面就可以给小贷提供便利。“互联网金融平台和小贷公司地缘、人缘结合，互联网平台可向小贷公司提供融资产品，小贷公司可在互联网平台实现债权资产转让，盘活资金推进增量业务。”梁衍琮说。